ブリタニカ国際大百科事典 小項目事典 「マーコウィッツ」の意味・わかりやすい解説
マーコウィッツ
Markowitz, Harry
[没]2023.6.22. カリフォルニア，サンディエゴ
ハリー・マーコウィッツ。アメリカ合衆国の経済学者。フルネーム Harry Max Markowitz。株式市場におけるリスクとリターンの評価，企業株式と債券の評価に関する理論で，1990年にウィリアム・F.シャープ，マートン・H.ミラーとともにノーベル経済学賞（→ノーベル賞）を受賞した。
シカゴ大学で学び，1947年学士号，1950年修士号，1954年博士号を取得。1952～60年，1961～63年にカリフォルニア州サンタモニカのシンクタンク，ランド研究所 RAND Corporationに勤務，そこでシャープと出会う。1963～68年統合分析センター Consolidated Analysis Centers, Inc.でさまざまな職を経験したのち，1968～69年カリフォルニア大学ロサンゼルス校，1969～72年アービトレージ・マネジメント Arbitrage Management Company，1974～83年 IBMの T.J.ワトソン研究センターを経て，ニューヨーク市立大学バルーク校の金融学教授，1994年にカリフォルニア大学サンディエゴ校の経済学教授となる。マーコウィッツは分散された，すなわちリターンを最大化しリスクを最小化する「最適な」optimal資産の組み合わせ（ポートフォリオ）の実際性を，ポートフォリオ理論で証明した。これにより，さまざまな資産を取り巻くリスクレベルを測定し，複数の資産を組み合わせる手法は日常的な投資手順となった。また，SIMSCRIPT（シムスクリプト）と呼ばれるシミュレーション言語を開発し，経済分析プログラムの記述に利用した。主著に『ポートフォリオ選択論』Portfolio Selection（1959），『ポートフォリオ選択と資本市場における平均分散分析』Mean-variance Analysis in Portfolio Choice and Capital Markets（1987）がある。
出典 ブリタニカ国際大百科事典 小項目事典ブリタニカ国際大百科事典 小項目事典について 情報