日本大百科全書(ニッポニカ) 「通貨先物取引」の意味・わかりやすい解説
通貨先物取引
つうかさきものとりひき
金融先物取引の一つで、ドルやユーロなど、上場されている外国通貨を将来の一定時期において、一定の価格で売買すること。通常、通貨先物取引といった場合、取引所に上場されている通貨の先物取引をさす。日本では1988年（昭和63）5月の「金融先物取引法」の成立を受けて、89年（平成1）4月に設立された東京金融先物取引所（取引開始は同年6月）が主たる市場であったが、代表的な商品であった米ドル・日本円通貨先物は2005年12月に上場廃止となった（2007年9月金融先物取引法が廃止され、証券取引法を改正した金融商品取引法が施行したのに伴い、東京金融先物取引所は東京金融取引所へ社名変更）。したがって現在は、アメリカのシカゴ・マーカンタイル取引所Chicago Mercantile Exchange（CME）にある通貨先物取引市場の一部門である国際通貨市場International Monetary Market（IMM）が国際的な取引の場となっている。
決済日は3、6、9、12月の第3水曜日と決まっており、その決済日のレートを取引する。決済方法は、売った価格と買った価格の価格差で利益を受け取ったり、損失分を支払ったりする差金決済が一般的であるが、実際に通貨の受渡しをする場合もある。CMEでは、市場で決済されていない持高（未決済ポジション）を毎週公表しているが、週ごとの未決済ポジション量の偏りや変化は為替(かわせ)レートとの相関性が高いため、IMMは外国為替市場の縮図ともよばれている。
［北井 修］
『一橋大学大学院商学研究科編『新世紀の先物市場』（2002・東洋経済新報社）』▽『鹿野嘉昭著『日本の金融制度』第2版（2006・東洋経済新報社）』
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