リバースモーゲージ（読み）りばーすもーげーじ（英語表記）reverse mortgage

デジタル大辞泉

リバース‐モーゲージ（reverse mortgage）

所有する不動産を担保とした融資制度で、高齢者を対象とするもの。定期的に生活資金の融資を行う。逆抵当融資。

出典　小学館

共同通信ニュース用語解説

リバースモーゲージ

持ち家や土地などの不動産を担保に資金を借り入れる仕組み。死後に担保の不動産を売却して返済するため、自宅に住み続けられるのが利点。まとまった資金を一括で受け取らず、年金のような形で分割して融資を受ける方法もある。予想外の地価の下落で担保の価値が下がったり、金利の上昇で利息負担が増えたりして、必要な額が借りられなくなるリスクもある。

更新日:2015年4月14日

出典　共同通信社 共同通信ニュース用語解説

日本大百科全書(ニッポニカ)

リバース・モーゲージ
りばーすもーげーじ
reverse mortgage

住宅ローンの一種で、自宅を担保に老後資金を調達する手法。住宅を取得する際、不足資金を金融機関から一括して借入れ、毎月一定額ずつ返済するのが普通の住宅ローンであるが（フォワード・ローン）、リバース・モーゲージはすでに保有している住宅を担保に毎月一定額の融資を受けるローンで、返済はせず借入者の死亡時に住宅を処分して返済資金にあてるものである（逆住宅ローン）。通常、高齢者が持ち家を担保に年金式に融資を受ける場合に活用される。返済なしのローンなので、住宅という実物資産を資金化する手法として、高齢社会で不可欠の金融商品といわれている。毎月、年金式に融資を受けるだけでなく、必要なときに一時金として融資を受けることも可能である。金融資産での貯蓄がなくても、住宅があれば金融資産と同じように生活資金に活用できるので、高齢者にとって住宅が財布がわりになる。1100兆円の住宅資産の資金化ないし住宅の流動化などともいわれ、1500兆円の金融資産と並び高齢社会の経済的基盤となる。

　日本では、1981年（昭和56）に東京都武蔵野(むさしの)市で先駆的に取組みが実施され、高齢者の住宅を担保に在宅福祉サービスの代金を融資する制度が行われている。このような自治体のプランは、2007年（平成19）9月時点で21の制度がある。民間でも1980年代以降、信託銀行が富裕層を中心に資産活用型融資を「老後安心信託」「悠々自適ローン」などのネーミングで提供してきた。しかし、リバース・モーゲージ固有の「長生きリスク」や「不動産価格下落リスク」「金利変動リスク」のため、とりわけバブル崩壊以降は不動産価格リスクの懸念から利活用が減少した。

　1985年の保険審議会報告、95年の住宅宅地審議会報告、96年の住生活ビジョン21および高齢社会大綱などでも提言され、2000年総選挙では自由民主党の公約にもなるなど、リバース・モーゲージの普及の必要性は各方面で強調されている。前述の三大リスクの懸念から、アメリカなどに比べてその普及は遅れているが、2001年には住宅金融公庫（現、住宅金融支援機構）の高齢者の建替え・リフォームのための高齢者返済特例制度、2003年には厚生労働省の福祉政策としての長期生活資金貸付制度、2007年には要保護世帯長期生活資金融資制度が整備された。

　民間金融機関は1980年代に信託銀行6社が導入し、90年代には殖産銀行（現、きらやか銀行）、2000年以降は中央三井信託銀行（終身利用権費用充当など）、東京スター銀行（預金連動型）などが導入しているほか、旭化成(あさひかせい)ホームズのREMOVE(リムーブ)（住替え型）、積水(せきすい)ハウス、トヨタホームなどによって提供されている。いっそうの普及には、アメリカの住宅都市開発省（HUD）のHECM（ホーム・エクイティー・コンバージョン・モーゲージHome Equity Conversion Mortgage、住宅資産転換モーゲージ）で導入されているような、公的な保険による三大リスクへの対応などが課題とされる。さらに、住続け型だけでなく、高齢者が住み替える場合のリバース・モーゲージも必要で、2006年に設立された移住・住みかえ支援機構（JTI）による賃料の公的保証による制度も有効である。

［村本　孜］

『村本孜著『ゆとりと経済――しなやかに人生八〇年を送るために』（1986・一粒社）』▽『村本孜著『制度改革とリテール金融』（1994・有斐閣）』▽『喜多村悦史著『日本型リバース・モーゲージの構想』（2000・都市文化社）』▽『大垣尚司著『金融アンバンドリング戦略』（2004・日本経済新聞社）』▽『倉田剛著『持家資産の転換システム――リバースモーゲージ制度の福祉的効用』（2007・法政大学出版局）』

[参照項目] | 貸出 | 担保 | ローン

出典　小学館　日本大百科全書(ニッポニカ)

知恵蔵

リバース・モーゲージ

持ち家(1戸建て・マンション)を担保に、国や自治体、民間金融機関から年金型の生活資金融資を受ける制度。2002年から厚生労働省が、生活福祉資金貸付制度として始めた。一定の居住用不動産を有する低所得の高齢者世帯で、低収入のために生計維持が困難な人について、当該不動産の状況や連帯保証人の信用を総合的に評価し、毎月の生活費に充てるための長期の貸付(長期生活支援資金)を行う。低所得者に対するセーフティーネット機能(住宅セーフティーネット)の充実を図ることを目的に、高齢者の保有資産に着目した制度として創設された。

(平井允 まちづくりプランナー ／ 2007年)

出典　(株)朝日新聞出版発行「知恵蔵」

リフォーム用語集

リバースモーゲージ

自宅を担保にした年金制度の一種。自宅を所有しているが現金収入が少ないという高齢者世帯が、住居を手放すことなく収入を確保するための手段として用いられる。自宅を担保にして銀行などの金融機関から借金をし、その借金を年金という形で受け取る。受け取る金額は年月と共に増える借金が死亡時に自宅の評価額と同じになるように調整され、死亡時に金融機関が契約者の自宅を引き取る。 リスクとしては年金が満額になる時点を越えて長生きする、年金が満額になる前に死亡する、という2点がある。

出典　リフォーム ホームプロ

不動産用語辞典

リバースモーゲージ

自己保有の不動産等の資産を担保に、自治体・金融機関等から融資を受け死亡した時点で資産売却により一括返済するシステム。武蔵野方式・世田谷方式などが存在する。

出典　不動産売買サイト【住友不動産販売】