日本大百科全書(ニッポニカ) 「金融デリバティブ」の意味・わかりやすい解説
金融デリバティブ
きんゆうでりばてぃぶ
通常の金融取引は原証券primary securitiesの売買に関するものであるが、金融デリバティブとは原証券の売買契約や売買の権利・義務を商品化したものに関する取引のことである。デリバティブderivativesは原証券から派生した証券（商品）という意味で、金融派生商品ともいう。これには金融先物future、オプションoption、スワップswapがあり、さらにこれらを組み合わせた複雑な派生商品が取引されている。金融派生商品の取引は資産・負債として貸借対照表に記録されないことから、「オフ・バランス取引」とよばれている。
債券先物取引の例として次のようなものがある。国債の保有者が将来の値下りによる不測の損失を避けるために、先物市場で国債の売り契約を結ぶ。将来予想どおり国債が値下りすれば、評価損を被るが、あらかじめ先物で売り契約をしておけば、値下り前の有利な契約価格で国債を手放すから、評価損を受けずにすむことができる。これはヘッジhedgeといわれ、価格変動リスクを回避するために行われる。金融先物取引はヘッジを目的とするほかに投機、裁定にも用いられる。
オプション取引とは、金融商品についてあらかじめ決めた価格（行使価格）で将来の一定の期限までに買う権利（コール・オプション）あるいは売る権利（プット・オプション）を、オプション手数料を対価に売買するものである。またスワップ取引は、異なる通貨建ての債権・債務あるいは異なる金利の受払を、あらかじめ定めた方法で相互に交換する取引をいう。これら通貨スワップや金利スワップによって為替(かわせ)リスク・金利リスクの回避が可能となる。
［石田定夫］
『小田信之著『ファイナンス・ライブラリー1 金融デリバティブズ』（2001・朝倉書店）』▽『三宅輝幸著『デリバティブ取引の基礎――利用法からリスク管理まで』5訂版（2008・経済法令研究会）』