スワップ取引（読み）スワップトリヒキ（英語表記）swap transaction

デジタル大辞泉

スワップ‐とりひき【スワップ取引】

１ 当事者間で取り決めた条件に基づいて、将来の一定期間に決められた回数だけ、現在価値が等しいキャッシュフローを交換する取引。デリバティブ取引の一つ。金利スワップ・通貨スワップ・エクイティースワップなどがある。
２ 外国為替取引で、直物じきもの為替の売買を行うと同時に、それと反対の売買を先物為替について同額行うこと。チェンジオーバー。為替スワップ。→アウトライト取引

出典　小学館

共同通信ニュース用語解説

スワップ取引

株式や債券、為替などの金融商品の取引から派生したデリバティブの一種。同一通貨で異なるタイプの金利を交換する金利スワップや、異なる通貨の金利、元本の交換を組み合わせる通貨スワップなどがあり、当事者間で事前に交換期間などを取り決める。将来の相場の動きを予想した上で、金利や為替の変動リスクを避けるために利用されるが、見通しが外れれば大きな損失が出る可能性もある。

更新日:2018年12月24日

出典　共同通信社 共同通信ニュース用語解説

精選版 日本国語大辞典

スワップ‐とりひき【スワップ取引】

1. 〘 名詞 〙 外国為替取引で、為替売買の両当事者が現物為替と先物為替とを同時に同額で売買すること。為替資金および為替持高の調整に用いられる。乗換取引。チェンジ‐オーバー。スワップ。

出典　精選版 日本国語大辞典

改訂新版　世界大百科事典

スワップ取引 (スワップとりひき)
swap transaction

外国為替取引の一種で，同一の相手方との間で直物（じきもの）為替（直物為替・先物為替）の売買と同時に，それと反対方向の同額の先物為替の売買を行う取引をいう。たとえば，銀行間取引においてA行がB行との間で100万ドルの直物為替を買うと同時に，100万ドルの3ヵ月物の先物為替を売る場合がこれである。銀行のスワップ取引は，資金調整上の必要と為替持高調整の目的から行われる。前者は，たとえば3ヵ月間ポンド資金を必要とし，ドル資金に余裕があった場合，ドルを対価にポンドの直物為替を買うと同時に，3ヵ月先物で同額のドル買い・ポンド売りの取引を行う。その結果，3ヵ月間ポンド資金の調達が可能となり，またこの間反対方向の先物取引を行っているため，為替持高は不変で新たな為替相場の変動リスク（〈為替ヘッジ〉の項参照）を負わなくてすむことになる。銀行の持高調整のための取引は，たとえばその目的で円を対価にしてドルの先物為替の買手当をしようとしても，その出合いを見いだすことができない場合，まず直物為替でドル買い・円売りの取引を行い，それと同時に同額のスワップ取引，すなわち直物為替でドル売り・円買いの取引と先物為替でドル買い・円売りの取引を行えば，結果としてドルの先物為替の買手当をしたことになる。一般の企業も，短期の対外証券投資や外貨借入れなどに際して，為替相場の変動リスク（為替リスク）を回避し，採算を確定するために取引銀行との間でこうしたスワップ取引を行っている。なお，このようなスワップ取引において直物為替取引と反対方向で行われる先物為替取引と区別し，それ自体独立して行われる先物為替の売買を通常アウトライト取引outright transactionという。
執筆者：河西 宏之

出典　株式会社平凡社「改訂新版　世界大百科事典」

知恵蔵

スワップ取引

金利または通貨等の異なるキャッシュフローを一定期間交換する取引。当事者間の合意による相対(あいたい)取引である。同一通貨間で金利(固定金利と変動金利を交換する形態と、種類の異なる変動金利間で交換を行う形態がある)を交換する金利スワップ、異種通貨間で金利・元本を交換する通貨スワップ、異種通貨間で金利を交換するクーポンスワップ、株価指数と金利等を交換するエクイティ・スワップ等がある。1981年に世界銀行とIBMの間で行われた通貨スワップが始まりとされ、資金調達コストの削減や調達資金の金利変動リスクを回避する目的等で利用されている。例えば、将来的な金利の低下を見込む固定金利建てローンの利用者は、より低金利で設定された変動金利建てローンの金利と交換し、金利負担の軽減を図ることになる(金利スワップ)。また、広義には、直物為替及び先物為替の反対売買を同額だけ行う取引(チェンジ・オーバー)も指す。直物為替とは現時点での通貨の交換であり、先物為替とは将来のある時点での通貨の交換である。自己の外国為替持ち高の調整や資金の過不足の調整等に用いられる。

(吉川満 （株）大和総研常務理事 ／ 2007年)

出典　(株)朝日新聞出版発行「知恵蔵」

日本大百科全書(ニッポニカ)

スワップ取引
すわっぷとりひき
swap transaction

外国為替(かわせ)取引の一種で、為替売買の両当事者が、直物(じきもの)為替（現物為替）の売買と同時に、それと同額の反対方向の先物為替の売買を交差的に行う取引をいい、チェンジ・オーバーchange overともいう。たとえば、AがBから10万ドルの直物為替を買うと同時に、Bに対して10万ドルの3か月物の先物為替を売るようなケース（直買先売(じきがいさきうり)）がこれである。この逆の先買直売(さきがいじきうり)ももちろんスワップ取引である。

　スワップ取引は、金利裁定の際に裁定期間中の為替リスクを回避するためや、為替銀行の資金調整あるいは為替持高調整の手段として利用される。

［土屋六郎］

出典　小学館　日本大百科全書(ニッポニカ)

百科事典マイペディア

スワップ取引【スワップとりひき】

swap transactionの訳語。外国為替取引の一方法で，スワップとは交換の意。直物為替を買う（または売る）と同時に同額の先物為替を売る（または買う）というように受渡期を異にする同額為替を同時に売買する取引をいう。先物為替で異なる期限のものを組み合わせた取引は先先スワップという。為替銀行が，相場変動による為替リスクを排除しながら，資金調整をする場合に行う。なお一方的に余剰資金を売り，あるいは不足資金を買って資金調整をするのがアウトライト取引である。
→関連項目デリバティブ

出典　株式会社平凡社

ブリタニカ国際大百科事典 小項目事典

スワップ取引
スワップとりひき
swap transaction

外国為替売買方式の一つで，為替スワップ取引と通貨・金利スワップ取引の2つがある。為替スワップ取引とは，為替リスクを排除するため，直物取引と先物取引を同時に行う為替取引を指す。通貨・金利スワップ取引とは，複数の債務の，ある特定の債務要因を当事者 (通常は債務者同士) が相互に代替し合う取引をいう。なかでも通貨スワップ取引とは，同種 (変動または固定) の金利で異なった通貨建債務を交換することで，たとえばドル建固定金利資金調達者と円建固定金利資金調達者が元利金の支払いを交換することである。金利スワップ取引とは，固定金利資金調達者と変動金利資金調達者とが金利支払部分だけを交換する取引である。

出典　ブリタニカ国際大百科事典 小項目事典

ASCII.jpデジタル用語辞典

スワップ取引

外国為替取引において、直物為替で売買するのと同時に、それと反対の先物為替を同額で売買を行うこと。この取引は通貨スワップと呼ばれ、日本企業が海外市場のメリットを活用しながらも、実質的に円の債券を発行したのと同じ効果を上げられる。円なら円、ドルならドルというように同一の通貨で異なる金利を交換する取引を金利スワップと言う。通貨スワップや金利スワップは金融派生商品（デリバティブ）の一種である。

出典　ASCII.jpデジタル用語辞典

会計用語キーワード辞典

スワップ取引

同じ価値をもつ資金の動き（キャッシュ・フロー）を交換する取引のことです。

出典　（株）シクミカ：運営「会計用語キーワード辞典」

世界大百科事典（旧版）内のスワップ取引の言及

【外国為替市場】より

…これは，特定の政策目的をもって為替相場に影響を与えるために行われ，この取引は市場介入(日本では〈平衡操作〉)と呼ばれる。　銀行間取引を大別すると，直物取引，先物取引およびスワップ取引に分かれる。直物取引は，取引の対価の受渡しが原則として取引日の翌々営業日（2営業日目）に行われるものである。…

【直物為替･先物為替】より

…金利裁定取引の場合は，投資してから資金を回収するまでに為替相場が変動するリスクがあるため，投資した時点で回収する外貨分の先物売予約をしておく必要がある。したがってこの場合は，投資のための直物取引と同時に，同額で反対の先物予約を行うのが一般的であり，これをスワップ取引という。　以上のような為替リスク回避のための先物為替の利用とは別に，かえって為替相場の変動を利用して利益を得ようとする先物取引もある。…

【スワップ協定】より

…スワップswapとは本来〈物々交換〉を意味する英語であるが，民間の外国為替取引においては為替リスクを避け，かつ金利差を利用し有利な資金調達を図るために，売買が逆方向で金額の等しい直物（じきもの）為替と先物為替を抱き合わせて行う取引の意味(スワップ取引ともいう)である。　これに対しスワップ協定は中央銀行間のスワップに関する協定である。…

【東京外国為替市場】より

…このような東京外国為替市場で取引される外貨は，円を対価とする米ドル(ドル･円取引)が圧倒的シェアを有し，その他の外貨取引は米ドル対価で行われ，この種取引はクロス取引と呼ばれる。　市場取引には，直物取引，先物取引およびスワップ取引の3種類がある。直物取引は，資金の受渡しが取引約定日の当日または2営業日以内に行われるものをいうが，実際の取引は2営業日渡しが中心である。…

※「スワップ取引」について言及している用語解説の一部を掲載しています。

出典｜株式会社平凡社「世界大百科事典（旧版）」